Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) был учрежден в 1991 г. с целью оказания содействия странам Центральной и Восточной Европы и Содружества Независимых Государств (СНГ) в становлении рыночной экономики после крушения административно-командной системы. Способствуя процессу перехода к ориентированной на рынок экономике, Банк предоставляет прямое финансирование деятельности частного сектора, структурной перестройки и приватизации, а также финансирование инфраструктуры, поддерживающей такую деятельность. Его капиталовложения помогают также строительству и укреплению организационных структур. Основными формами финансирования ЕБРР являются кредиты, вложения в акционерные капиталы (акции) и гарантии.

Расположенный в Лондоне, ЕБРР представляет собой международную организацию, в состав которой входят 60 членов (58 стран, Европейское сообщество и Европейский инвестиционный банк). Каждая страна-член представлена в Совете управляющих и Совете директоров банка.

Функции ЕБРР. ЕБРР оказывает поддержку странам-членам в проведении структурных и отраслевых реформ, включая демонополизацию и приватизацию в целях полной интеграции их экономик в мировую экономику путем содействия:

Организации, модернизации и расширению производственной, конкурентоспособной и частнопредпринимательской деятельности, прежде всего - малых и средних предприятий;

Мобилизации национального и иностранного капитала и эффективному управлению ими;

Инвестициям в производство с целью создания конкурентной среды и повышения ее эффективности, качества жизни и улучшения производительности труда;

Оказанию технической помощи в подготовке, финансировании и реализации проектов;

Стимулированию и поощрению развития рынков капитала;

Реализации солидных и экономически обоснованных проектов, включающие более чем одну страну-реципиента;

Экологически устойчивому развитию.

Структура управления. 1. Совет управляющих, в котором каждый член ЕБРР представлен одним управляющим и одним его заместителем, является высшим органом, определяющим основные направления деятельности Банка. Собрания проводятся раз в год, дополнительные собрания могут созываться Советом управляющих или Директоратом. Совет управляющих может полностью или частично передавать свои полномочия Директорату, за исключением приема и определения условий приема новых членов, изменения размеров уставного фонда, приостановления членства, избрания директоров и президента, определения жалования директоров и заместителей директоров, утверждения общего баланса, внесения поправок в Устав и прекращения операций Банка. При этом Совет управляющих сохраняет всю полноту власти в отношении всех задач, выполнение которых поручено Директорату. Количество голосов, которым располагает каждый член, равно количеству голосов его подписных акций в акционерном капитале Банка.

2. Президент ЕБРР избирается на четыре года (возможно переизбрание) Советом управляющих простым большинством голосов от общего числа управляющих. Президент руководит текущими делами согласно указаниям Директората. Он председательствует на заседаниях Директората и может принимать участие в собраниях Совета управляющих. Является полномочным представителем Банка. Возглавляя штатный персонал Банка, президент согласно установленным Директоратом правилам отвечает за организацию работы ЕБРР, а также за прием и увольнение штатных сотрудников. Вице-президенты назначаются по рекомендации президента Директоратом, который определяет сроки пребывания на этом посту, а также их полномочия и функции.

3. Совет директоров - это главный исполнительный орган. В его ведении находятся текущие вопросы работы Банка. Директорат принимает решения в отношении предоставления кредитов, в отношении гарантий инвестиций в акционерный капитал, привлечения кредитов и оказания технической помощи. Он утверждает бюджет ЕБРР.

4. Консультативный совет по вопросам окружающей среды состоит из экспертов-экологов из Центральной и Восточной Европы и из стран ОЭСР, а также из консультантов по вопросам экологической политики и стратегии, касающимися "экологического мандата" Банка.

Капитал. Капитальные ресурсы Банка включают уставный капитал, заемные средства и средства, полученные на выплату кредитов или гарантий Банка, доходы, извлекаемые из инвестиций Банка, и любые другие финансовые средства и доходы, не являющиеся частью ресурсов его специальных фондов. В соответствии с Учредительным соглашением был создан ряд фондов:

1) с участием Дании, Исландии, Норвегии, Финляндии и Швеции - Балтийский специальный инвестиционный фонд содействия частному сектору путем поддержки малых и средних предприятий в прибалтийских странах, а также Балтийский специальный фонд технической помощи для содействия развитию рыночной экономики в этих странах;

2) Российский специальный фонд малого бизнеса для развития частного сектора;

3) Российский специальный фонд технического содействия малому бизнесу.

Удвоение капитала Банка до 20 млрд. евро стало реальностью в апреле 1997 г. Это позволило Банку и далее удовлетворять растущий спрос на его услуги и поддерживать финансовую самодостаточность.

Финансирование ЕБРР. Финансирование ЕБРР зависит от конкретных проектов и предоставляется как на укрепление финансовых институтов или структурной реорганизации крупных компаний, так и в виде мелких кредитов компаниям, имеющим лишь несколько работников. Крупные инвестиции или инфраструктурные проекты (как частные, так и с участием местных или Центральных властей) финансируется Банком напрямую, зачастую - совместно с партнерами. Небольшие инвестиции производятся через финансовых посредников: местные банки или инвестиционные фонды.

Ключевой особенностью ЕБРР, отличающей его от других организаций, является поддержка им частного сектора, что составляет суть Устава ЕБРР, согласно которому не менее 60% финансирования Банка должно направляться в частный сектор.

Банк стремится помогать в первую очередь компаниям, испытывающим трудности с получением финансирования из других источников. Он делает особый упор на мелкие и средние предприятия, которые играют исключительно важную роль в развитии частного сектора. Действуя как коммерческий банк и банк развития, ЕБРР предоставляет средства для частных предприятий или тех, которые могут быть приватизированы, а также на проекты материальной и финансовой инфраструктуры в поддержку частного сектора.

Содержание

Методика кредитования, которую предложил Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР), широко применяется в России для анализа финансового положения заемщиков и прогноза взаимоотношений банковских учреждений с клиентом. Чтобы понять, чем вызван такой интерес российских банков к предложенной системе оценки потенциальных инвестиционных проектов, следует обратиться к истории создания ЕБРР и узнать основные цели его деятельности.

Что такое европейский банк реконструкции и развития

European Bank for Reconstruction and Development (EBRD) представляет собой финансовый институт, который обеспечивает механизм инвестирования, разработанный с целью поддержки свободного предпринимательства и демократических ценностей на территории развивающихся стран. Штаб-квартира банка находится в мировом финансовом центре – Лондоне. Сотрудникам банка реконструкции предоставлена юридическая неприкосновенность, как членам международной организации.

История создания

Возникновение банка реконструкции было обусловлено необходимостью поддержки частного сектора в условиях смены политического режима стран Восточного блока. ЕБРР создан в 1991 г., когда началась реорганизация постсоветского пространства. У истоков создания стояла 61 страна, 2 международные организации, а впервые идея образования банка реконструкции была выдвинута в 1989 году президентом Франции Франсуа Миттераном.

Структура и устав ЕБРР

Уставный капитал банка сформирован из взносов стран-акционеров ЕБРР, в состав которых входят 65 государств и 2 международные организации – Европейский союз (ЕС), Европейский инвестиционный банк. Уставом ЕБРР предусмотрено, что получить статус «страны операций» (получающей инвестиции) могут только те государства, которые придерживаются принципов демократии и плюрализма. Финансовые потоки, привлекаемые ЕББР, осуществляются не только в долларах и евро, но и в национальной валюте стран.

	Сфера ответственности	Принцип формирования
Совет управляющих	Высший орган ЕБРР	Формируется из представителей акционеров, назначенных правительством государства
Совет директоров	Разработка стратегии развития, определение политики банка	Акционеры выдвигают своих представителей
Президент	Представляет интересы ЕББР на международном уровне
Вице-президент	Является помощником Президента по всем вопросам	Назначается Советом директоров по представлению Президента
Исполнительный комитет	Контролирует ключевые направления деятельности, устойчивые финансовые показатели	Формируется из членов высшего руководства
Комитеты по направлениям деятельности	Выполняют задачи, поставленные руководством	Структура, штатная численность утверждается Советом директоров

Страны-участницы

Сфера деятельности международной организации охватывает страны от Центральной Европы до Южного и Восточного Средиземноморья. Традиционный регион операций ЕБРР включает 30 стран, географически разделенных на следующие области:

• Россия;
• Восточная Европа;
• Центральная Европа, Прибалтика;
• Юго-Восточная Европа;
• Центральная Азия;
• Турция.

Цели деятельности

Основной задачей ЕБРР является помощь в становлении экономики, основанной на принципах здоровой конкуренции. Целями Европейского банка реконструкции и развития являются:

• поддержка частного сектора в условиях перехода к рыночной экономике (Россия, Украина, Армения, Грузия);
• поддержка процессов приватизации предприятий государственного сектора (Украина, Румыния, Молдова, Венгрия);
• стимуляция привлечения прямых инвестиций (Балтийские государства, Болгария, Македония, Россия);
• содействие укреплению финансовых организаций (Польша, Украина).

Чем занимается европейский банк развития

Свои цели банк реконструкции реализует через инвестирование реального и финансового секторов экономики. Предоставляя кредиты на создание новых предприятий, банк содействует укреплению принципов рыночной экономики, развитию предпринимательской деятельности. Прибыль ЕБРР формируется за счет выручки от реализации инвестиций в рынок капитала. Приоритетными секторами экономики, где ЕББР активно осуществляет проектное финансирование, являются:

• информационный;
• агропромышленный;
• промышленное производство;
• энергетика;
• ядерная безопасность.

Направления и сфера деятельности

Стратегия банка реконструкции заключается в снижении социального и экономического напряжения в регионах, которое может стать угрозой для соседних стран. Для создания благоприятных экономических условий ЕБРР использует инструменты кредитования и сотрудничества с другими инвесторами, выступая для них наивысшим кредитным гарантом безопасности вложений, к сфере деятельности которого относится:

• сотрудничество с частными инвесторами и банковскими учреждениями;
• взаимодействие с международными финансовыми институтами;
• помощь при составлении планов развития;
• осуществление кредитных операций;
• разработка программ содействия развитию экономики.

Функции ЕБРР

Главным предназначением банка реконструкции является интеграция экономик стран-участниц во всемирную экономику. Свою роль в этом процессе банк ЕБРР реализует через следующие функции:

• содействие частнопредпринимательской деятельности (выступает, как кредитор);
• обеспечение безопасности инвестиционной деятельности международных учреждений (выступает, как гарант);
• привлечение капитала коммерческих партнеров;
• финансирование инфраструктуры.

Методика кредитования европейского банка реконструкции и развития

Разработанные и утвержденные Советом директоров банка принципы финансирования каждой отдельной страны являются основой для принятия решения о предоставлении кредитов. Стратегия, на основании которой ЕБРР предоставляет финансирование, строится на обзоре политической, экономической ситуации в стране. Методика европейского банка учитывает все возможные риски потенциальных инвестиционных проектов.

Кредиты развивающимся странам

Для содействия переходу стран постсоциалистической Европы к открытой экономике, ЕБРР выделяет им крупные инвестиции и берет на себя высокие кредитные риски. При реализации операций преимущество отдается частному сектору, на долю которого должно приходиться не менее 60% ресурсов. Гарантии со стороны государства для того, чтобы профинансировать проект, банку развития не нужны. Основными критериями для принятия решения о кредитовании являются степень рискованности вложений, окупаемость проектов.

Инвестиции в частные бизнес-проекты

Получить экономическую помощь от ЕБРР могут мелкие и средние предприятия, испытывающие трудности с финансированием из других источников. Финансовыми инструментами для реализации целевой поддержки частного предпринимательства выступают:

1. Прямое финансирование бизнес-проектов (кредитование, инвестиции в акции и акционерный капитал, предоставление гарантий потенциальным инвесторам).
2. Финансовое посредничество (к числу посредников относятся банки, фонды, подписавшие соглашение с ЕБРР).

Экологическая направленность деятельности ЕБРР

Действуя в интересах мирового сообщества, европейский банк развития оказывает поддержку внедрения инновационных технологий в сфере энергетики, которые способствуют экологически чистому развитию, охране окружающей среды. Так, например, в рамках этой программы банк ЕБРР планирует выделение Казахстану до 250 млн евро на реализацию проектов по возобновляемым источникам энергии. В 2016 году кредитную помощь в размере 2 млн евро получил Кыргызстан на проведение реабилитационных работ системы водоснабжения.

Условия кредитования

Получить кредит по одной из программ финансирования могут проекты, реализуемые в странах операций ЕБРР. Для одобрения запроса на получение кредитных средств представителем ЕБРР, проект должен иметь высокие шансы на прибыльность, соответствовать экологическим требованиям банка. В зависимости от степени коммерческого риска, рассчитывать можно на сумму от 5 до 15 млн евро (в эквиваленте национальной валюты страны) на срок от 5 до 15 лет, процентная ставка может быть фиксированной или плавающей.

Европейский банк реконструкции и развития в России

На территории России действует постоянное представительство ЕБРР, расположенное в Москве, и 6 региональных. За время существования банка развития объем инвестиций в экономику России составил 25,4 млрд евро, что сделало ЕБРР одним из крупнейших инвесторов. С момента создания банка реализовано 792 проекта в таких отраслях российской экономики, как:

• финансовый, корпоративный сектор;
• инфраструктура;
• природные ресурсы;
• энергетика.

Видео

Нашли в тексте ошибку? Выделите её, нажмите Ctrl + Enter и мы всё исправим!

• Банк предоставляет долгосрочное финансирование (5-10 и более лет)
• ЕБРР привлекает в свои проекты другие банки (в частности, в рамках синдикации), фонды прямых инвестиций, стратегических партнеров, глобальных лидеров отраслей
• Благодаря наличию представительств во всех федеральных округах Российской Федерации и почти 20-летней историей операций в России, ЕБРР обладает глубоким знанием российской экономики
• Банк помогает клиентам достичь более высокой эффективности операций, работает над оптимизацией корпоративной, финансовой структуры. При этом привлекаются лучшие отечественные и зарубежные консультанты. Также ЕБРР предлагает клиентам бесплатно провести аудит энергоэффективности.
• ЕБРР предлагает финансовые решения, максимально отвечающие потребностям клиентов:
  1. Инструмент: Банк может предоставлять не только обеспеченные кредиты, но и инвестиции в акционерный капитал, субординированные и необеспеченные кредиты, лизинг, торговое финансирование, гарантии. Также может рассматриваться комбинация инструментов. Выбор инструмента определяется особенностями каждого конкретного проекта;
  2. График платежей: в зависимости от инструмента есть возможность структурировать выплату предоставленного финансирования различными способами. Погашение тела кредита может быть распределено равномерно или перенесено на конец срока. Также возможна отсрочка погашения на период строительства;
  3. Валюта: в зависимости от потребностей клиента финансирование может быть предоставлено в рублях, долларах или евро. Процентная ставка может быть зафиксирована, что приобретает особую ценность при низких уровнях плавающей ставки (Libor, Euribor и Mosprime).

Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) был создан в1991 году специально для оказания помощи странам Центральной и Восточной Европы и бывшего СССР на этапе рыночных преобразований. Местопребывание – г. Лондон (Великобритания).

Учредителями ЕБРР первоначально были 40 стран, в том числевсе европейские страны, США, Канада, Мексика, Марокко, Египет, Израиль, Япония, Новая Зеландия, Австралия, Южная Корея, а также Европейский союз (ЕС) и Европейский инвестиционный банк (ЕИБ). В настоящее время акционерами ЕБРР являются 60 стран, в том числе европейские страны, ЕС и ЕИБ. Каждая страна-участница ЕБРР имеет определенную квоту.При этом эти государства закрепив за собой доминирование в ЕБРР, установили в его уставе, что 50% плюс 1 акция должны принадлежать западноевропейским странам, которые именуются «странами группы А». Акционерный капитал составляет 10 млрд. евро и разделен на 1 млн.акций номинальной стоимостью 10 000 евро.

Руководящими органами ЕБРР являются Совет управляющих и Совет директоров. Каждый член банка представлен министром финансов либо председателем центрального банка в Совете управляющих и Совете директоров. Председатель Совета управляющих избирается ежегодно.

Президент ЕБРР, избираемый Советом управляющих на четыре года, является официальным представителем банка, он также возглавляет его постоянно действующий исполнительный орган. Президент председательствует на заседаниях Совета директоров, но не участвует в голосовании, однако при одинаковом количестве голосов его голос является решающим.

Основной целью ЕБРР является содействие переходу к открытой экономике, ориентированной на рынок, а так же развитию частной и предпринимательской инициативе в странах Центральной и Восточной Европы, приверженных принципам многопартийной демократии, плюрализма и рыночной экономики.

ЕБРР работает исключительно на коммерческих началах.Сильными сторонами Банка являются широкий ассортимент инструментов финансирования и высококвалифицированные специалисты, что дает ему возможность работать, как в государственном, так и в частном секторах. При этом 60% своих средств Банк направляет в частный сектор и 40% - в государственный сектор. ЕБРР на проекты в частном секторе предоставляет не более двух третей суммы заимствуемых средств и не менее одной трети акционерного капитала. Банк финансирует, прежде всего, платежеспособные предприятия частного сектора, потребности которых не могут быть в полной мере удовлетворены за счет рынка. ЕБРР финансирует до35% всех издержек по проекту, осуществляемому с нуля, или 35% объема долгосрочной капитализации уже действующей компании. От других участников софинансирования обычно требуются дополнительные средства. Каждый проект оценивается с точки зрения соответствующей страновой стратегии. Страновые стратегии утверждаются акционерами ЕБРР, ложатся в основу банковских операций и определяют приоритетность конкретных направлений деятельности.

Осуществляя кредитную деятельность, ЕБРР:

s использует разнообразные инструменты для гибкого кредитования на основе общепринятых в разных странах стандартов банковской деятельности;

s гармонично сочетает реализацию задач, намеченных стратегией операций по секторам, с непредусмотренными стратегией операциями, поддерживающими инициативы частного сектора;

s сотрудничает с частными инвесторами, их консультантами, а также с коммерческими банками;

s сотрудничает с правительствами в осуществлении долгосрочных планов развития;

s осуществляет взаимодействие с международными финансовыми организациями;

s гармонично сочетает межгосударственный и региональный подходы;

s стремится обеспечить сохранение и улучшение окружающей среды.

ЕБРР предоставляет кредиты, условия которых учитывают конкретные требования проекта. Банк может взять кредитный риск либо полностью на свой баланс, либо синдицировать его часть на рынке. Кредит может обеспечиваться активами спонсора и/или быть конвертирован в акции, или предусматривать участие в акционерном капитале. Банк выдает кредиты и требует их возврата в любой из конвертируемых валют. В настоящее время ЕБРР фондирует кредиты или привлекает для них средства в ряде национальных валют.

ЕБРР помимо предоставления кредитов привлекает значительные объемы прямых иностранных инвестиций, содействует развитию предпринимательства и переходу к рыночной экономике.Являясь катализатором перемен, ЕБРР стимулирует софинансирование и привлечение прямых иностранных инвестиций, привлекает отечественный капитал и оказывает техническое содействие.

Таким образом, финансирование Европейский банк развития и реконструкции зависит от конкретного проекта и предоставляется как на укрепление финансовых институтов или структурной реорганизации крупных компаний, развития малого бизнеса, которые играют важную роль в развитии частного сектора. Крупные инвестиции или инфраструктурные проекты финансируются Банком напрямую, зачастую совместно с партнерами. Банк стремится в первую очередь помогать компаниям, испытывающим трудности с получением финансирования из других источников.